Comment calculer le TME ?

En pratique, le TME correspond à la moyenne arithmétique des Taux Hebdomadaires des Emprunts d‘Etat à taux fixe ayant une échéance supérieure à 7 ans (T.H.E.) ; ces derniers étant déterminés sur la base du TEC 10 publié chaque jour ouvré au cours du mois de référence, augmenté d‘une marge de 5 points de base (0,05%). Voici une formule simplifiée pour calculer le TME :
Cette formule permet de pondérer les taux d‘intérêt en fonction des montants empruntés correspondants, offrant ainsi une vision globale du coût moyen mensuel de l‘emprunt pour l‘État.

Quel est le TME actuel ?

Le TME est sujet à des fluctuations en fonction des conditions du marché financier et des politiques économiques. Il est généralement publié régulièrement par les autorités compétentes, telles que l‘Agence France Trésor, qui gère la dette publique de la France. Pour connaître le TME actuel, il est recommandé de consulter les sources officielles telles que la Banque de France et les publications financières actualisées.

Qu‘est-ce qu‘un taux technique ?

Le taux technique correspond au taux escompte des flux financier attendu pour déterminer la provision liée à un contrat d‘assurance. Par exemple, un flux de 1000€ à verser dans 4 ans au taux technique de 1% correspond à une provision de 1000 * (1.01)^-4. Le taux technique permet de prendre en compte la valeur temps du placement.

Pourquoi fixer un taux technique maximum ?

Il existe un taux technique maximum qu‘il est possible d‘utiliser. En assurance en cas de vie, ce taux est déterminé lors de l‘exercice de survenance du risque alors que pour le risque arrêt de travail, ce taux est établi pour l‘ensemble des risques à chaque inventaire. Il s‘ensuit une volatilité significative dans le calcul des provisions liées au risque arrêt de travail

Comment le taux technique est utilisé dans les contrats d‘assurance santé ?

Le taux technique est utilisé dans les contrats qui ont des provisions pour risques croissants. C‘est pas exemple le cas de contrats dont la prime est figée.

Comment le taux technique est-il déterminé pour les garanties en cas d‘arrêt de travail ?

Le taux technique maximum utilisé est 75% des 24 derniers TME, sans que le résultat ne puisse excéder 4.5%. Pour le risque arrêt de travail, il n‘est pas possible d‘ajuster le taux technique selon les risques du contrat. Cependant, un organisme assureur peut modifier le taux technique en fonction des caractéristiques du contrat. Quelles sont les conséquences d‘un taux technique élevé en prévoyance? La conséquence est triple :

• Baisse des provisions donc augmentation du résultat
• Risque de taux qi la rémunération de l‘actif en représentation des provisions ne fourni pas un rendement au moins supérieur au taux technique retenu
• Difficulté de revalorisation des prestations

Quels facteurs expliquent la fluctuation des taux techniques en prévoyance arrêt de travail ?

Le taux technique publié chaque mois est un maximum qui est relié à l‘évolution des 24 derniers TME. La fluctuation est donc celle du TME glissant sur 24 mois. Cette fluctuation est lente mais peut être très significative entre deux exercices. Les organismes assureurs ne sont cependant pas obligés d‘appliquer ce maximum, car les gains sur provisions constatés par une hausse pourraient, en cas de baisse des taux ultérieure être à reprovisionner. Ainsi le résultat constaté lors de la hausse des taux pourrait être une perte en cas de retour au taux initial. Il peut ainsi être justifié de ne pas faire évoluer le taux technique effectif en cas de hausse des taux.

Conclusions

Le TME (Taux Moyen des Emprunts de l‘État) est un indicateur financier capital pour évaluer le coût de l‘emprunt pour l‘État français. Comprendre sa signification, son calcul et son évolution est essentiel pour les investisseurs, les économistes et les responsables politiques. En suivant le TME mensuellement et en comprenant ses implications, les acteurs du marché peuvent prendre des décisions éclairées dans un environnement financier complexe et en évolution constante. Il permet notamment de définir, de manière réglementaire, les taux d‘escompte financier maximum utilisables lors du calcul de provisions mathématiques des engagements de retraite ou de Prévoyance (taux techniques Vie & Non Vie). Pour des informations actualisées sur le TME et d‘autres indicateurs économiques clés, n‘hésitez pas à consulter les outils d‘AOPS qui incluent un historique du TME ainsi que des projections sur les années à venir.